致关心和支持耀途发展的朋友们:
新年好,值此岁律更新之际,耀途资本团队向大家表示衷心的感谢与祝福!
刚刚过去的2022年,对于大多数的人来说,是跌宕起伏,五味杂陈的一年,是黑天鹅事件常态化的一年。
俄乌战争,欧洲能源价格高企;美元加息,全球美元回流美国,通货膨胀是欧美经济2022年的关键词,无风险收益率不断提高导致资金避险情绪进一步加强,美股科技股指数大跌;新冠疫情对需求的抑制,对商业活动正常运营,以及信心造成负面影响。与此同时,全球化进入相对存量市场博弈的时代,地缘政治关系以及贸易保护主义盛行,相关国家相继推出半导体法案、新能源法案,打压中国科技赛道等,诸多因素叠加,2022年成为每个人希望逃离但又无法逃避的一年。
宏观是我们必须接受的,微观是我们能有所作为的。
回顾2022年,耀途资本团队尽量回避宏观环境造成的行业集体性焦虑,继续沉到产业里面,在微观中寻找行业的变革机会。合伙人进一步扎根一线,和团队一起迭代认知,寻找不同行业技术变量和拐点,继续加强系统性、体系化研究方法论,打造更强产业生态。
2022年耀途资本在半导体、基础软件、新能源、工业软件、机器人等领域投资超过20家一线投资组合;耀途资本三期人民币基金完成15亿人民币超额募集并成功封闭,基金得到诸多一线产业资本、母基金、机构投资人LP的大力支持,在募集环境极具挑战的2022年,新基金在完成超募的同时,保持高度市场化的资本构成以及高效运作模式;退出方面,2022年是耀途资本成立以来进入的第一个真正退出的年份,经纬恒润、智齿科技、伏达半导体、Satixfy、Credo,通过科创板、美股IPO以及老股转让实现退出,星宸科技创业板过会,得一微电子科创板申报等。投早、投小、投准、高命中率是耀途资本追求的目标,2022年,多数耀途资本早期投资组合成为行业领军企业,成为垂直行业融资金额、估值、商业化明显进展的头部企业之一。
2022年,耀途资本团队坚持国际化视野,系统性研究体系,继续下沉到产业里面去寻找行业技术变革点和商业化拐点。在投资行业普遍选择躺平的环境下,耀途资本团队坚信,与普遍泡沫化的2020-2021年相比,2022年是投资的最佳时点之一,因此人民币与美元基金全年投资了28家一线投资组合。悲观的宏观环境以及极具挑战的资本市场环境下,优秀创业者普遍拥抱务实主义,估值更理性,更看重投资人在资金之外的产业生态资源。
在半导体方向,我们继续体系化布局海内外数据中心领域,投资网卡、DPU、接口芯片、CXL等细分赛道,兼顾数据中心新一代架构带来新技术的变革以及国内存量市场替代;在半导体、碳中和以及新能源汽车交叉领域,投资布局BMS AFE、SiC新一代衬底、外延以及器件IDM;在高性能端侧应用场景,布局VR/MR协处理器、RSIC-V 等一线团队。
在软件方向,布局网络安全、行业智能化与数字化软件、数据与AI 基础软件、信创数据库等领域。
碳中和方向,在俄乌战争以及新能源电动汽车高速渗透的驱动下,光伏、储能与动力电池赛道高速发展。团队通过高密度的项目访谈、深度行业调研,2022年系统性布局光伏产业链,围绕新一代光伏技术变革点,出手钙钛矿、无主栅HJT、光伏电站运维相关的安装和清洁机器人等早期项目,以及Topcon、Perc等成熟技术但拥有强组件以及渠道优势的头部企业。在专注投资大赛道、早期阶段、领先技术驱动增长的一线团队之外,部分资金通过投资布局大赛道成长期或成熟期头部企业,兼顾基金风险控制,实现短期DPI以及追求长期超额回报相结合。
2022年,耀途资本进一步加强团队建设,不断提高系统性研究、投资及投后赋能能力。
在投研层面,多位同事加入耀途资本投资团队,加强碳中和、新能源、制造业数字化、工业软件、网络安全等领域的投资能力;合伙人亲自在一线,高密度集中时间投入,提高团队系统认知水平以及产业生态资源快速积累的能力,在多个一线早期项目上展现出领投能力与竞争力,在热门大赛道的成长期项目上展现入局的能力。
同时我们还将进一步加强后台团队的力量,完善和有序扩充服务投资组合、LP、产业生态伙伴的能力。
2023年,耀途资本将进一步提高“稳、准、狠”的能力,水面下的项目要系统性看的到、投的进,有信心、有能力在优秀团队上投的多、追的多。
2022年9月,合伙人团队出差新加坡、美国、以色列、香港月余,与三类不同人群展开密集交流——硅谷、以色列的创业者,国内外VC同行,欧洲、美国、亚洲主流机构LP。
总体来说,群体性反馈是普遍焦虑,对未来经济、市场环境充满不确定性。热门投资赛道切换,从商业模式创新到技术创新,导致投资逻辑、认知壁垒以及退出通道的转变,无论是海外主流LP还是部分GP都存在焦虑与不适。
作为在中以高科技市场耕耘多年的投资机构,我们深知基于国际化视野、体系化研究科技赛道的重要性,无论宏观经济和全球化格局如何改变,坚持全球化视野,扎根中国,躬身一线,理性判断行业变革点和商业化拐点,摒弃局部市场视角的盲目乐观,同时拒绝脱离一线的行业同质化悲观,做好自己。
岁序易,华章新,感谢各位朋友们长期以来对耀途资本的大力支持与鼓励。2023,团队继续努力,夯实基础,不断迭代,向“中国科技赛道令人尊敬的专业投资机构”纵步前行。
耀途资本
基金成绩单
Part.1
高度市场化15亿人民币基金超额募集
Part.2
深入产业,体系化、研究驱动投资
Part.3
退出收获期
2 家美股上市
1 家科创板上市
1 家创业板过会
3 家老股转让、并购退出
1 家递交上市申请
投资组合成绩单
Part.1
融资进展
2022/1
爱芯元智再获8亿元A++融资,自主创新打造行业领先高端芯片(阅读更多)
磐启微完成新一轮近2亿元融资,新品指标全面超越国际一流产品(阅读更多)
2022/2
智齿科技完成1亿美金D轮融资,深耕一体化客户联络(阅读更多)
几何伙伴获得博世旗下博原资本战略投资(阅读更多)
分布式云服务开发商Allegro熹乐科技获数百万美元天使轮融资,耀途资本独投(阅读更多)
麦岩智能完成近亿元融资,专注打造未来社区智能服务机器人(阅读更多)
2022/3
天鹜科技获数千万元种子轮融资,AI计算赋能创新药产业(阅读更多)
2022/4
经纬恒润成功登陆科创板(阅读更多)
雾帜智能完成近亿元Pre-A轮融资,领跑中国SOAR安全运营(阅读更多)
深维智信完成近千万美元Pre A轮融资,耀途资本领投(阅读更多)
卓视智通完成A+轮融资,由高通创投领投(阅读更多)
2022/5
速通半导体完成A2轮3亿人民币融资,加速多款Wi-Fi 6芯片组量产(阅读更多)
2022/6
钙钛矿太阳能电池新锐无限光能获数千万元天使轮融资,耀途资本领投(阅读更多)
安全厂商云科安信完成耀途资本领投数千万A轮融资(阅读更多)
几何伙伴获SAE International战略投资(阅读更多)
锐思智芯完成A轮近2亿元融资,加速布局IoT应用与新产品研发(阅读更多)
Vayyar完成1.08亿美金E轮融资,加速射频成像方案的商业化进程(阅读更多)
2022/7
旗芯微获英特尔资本、广汽资本等数亿元B轮战略融资,耀途资本继续追投(阅读更多)
2022/8
禾赛、速腾聚创等战略入股VCSEL头部企业纵慧芯光(阅读更多)
XR芯片研发公司万有引力半年内连获数亿天使轮、Pre-A轮融资(阅读更多)
2022/9
高端数模混合芯片设计企业电科星拓完成超亿元Pre-A轮融资,耀途资本联合领投(阅读更多)
中能创获近亿元Pre-A轮融资,全球首个210无主栅异质结产品上线(阅读更多)
镭昱获千万美元战略融资,单片全彩芯片发布在即(阅读更多)
专注打造时序数据库及解决方案,格睿云Greptime完成耀途资本领投天使轮融资(阅读更多)
2022/10
国产数据库领先企业GBASE南大通用完成数亿元新一轮融资(阅读更多)
RISC-V芯片初创公司进迭时空宣布完成Pre A+ 轮融资(阅读更多)
喆塔科技获近亿元A轮融资,耀途资本联合领投(阅读更多)
SatixFy通过SPAC成功登录纽交所,助力下一代卫星通信(阅读更多)
2022/12
星宸科技创业板首发过会(阅读更多)
中科汇珠完成1.5亿元新一轮融资,聚焦SiC外延材料研发(阅读更多)
bondIT完成1400万美元战略融资,推动固定收益投资智能化(阅读更多)
NeuReality完成3500万美元A轮融资,助力AI推理芯片市场化(阅读更多)
Part.2
商业进展
2022/1
基于新型混合光束操纵技术,Innoviz推出全新360°激光雷达Innoviz360(阅读更多)
云豹智能联合燧原科技开发大规模高性能AI算力平台,助力云端AI计算降本增效(阅读更多)
2022/3
爱芯元智影像专用芯片成功进入消费领域,全面提升手机拍摄体验(阅读更多)
雾帜智能发布产品3.0助力数字化安全运营(阅读更多)
2022/4
旗芯微发布第一款车规级MCU, FC4150芯片正式量产(阅读更多)
壁仞科技一次点亮成功国内算力最大通用GPU芯片BR100系列(阅读更多)
元戎启行L4自动驾驶前装方案落地深圳,成本业内最低(阅读更多)
新石器无人车售菜助力上海科技抗疫(阅读更多)
2022/5
Innoviz再获大厂40亿美元激光雷达订单(阅读更多)
2022/6
元戎启行携手德邦,国内首个L4自动驾驶轻卡商业化项目落地(阅读更多)
天鹜科技创新Mat-FEP计算,精度、速度国际领先(阅读更多)
2022/7
瞄准成像应用,锐思智芯发布融合视觉高端传感器ALPIX-Eiger(阅读更多)
2022/8
赛勒科技成功实现400G/800G硅光芯片量产(阅读更多)
麦岩智能推出商用清洁机器人“极光壹号PRO”(阅读更多)
壁仞科技发布首款通用GPU芯片,创全球算力新纪录(阅读更多)
Innoviz获大众40亿美元订单,2025年开始量产(阅读更多)
2022/9
Innoviz携手经纬恒润,推动中国港口激光雷达部署(阅读更多)
旗芯微发布最新一代Hyper控制器家族产品,全系列对标英飞凌TC家族控制器(阅读更多)
无限光能联创、清华易陈谊团队:23.6%!单结柔性钙钛矿太阳能电池效率新记录(阅读更多)
2022/10
纵慧芯光推出高峰值功率短脉冲VCSEL光源驱动板(阅读更多)
镭昱顺利点亮0.39英寸单片全彩Micro-LED微显示屏,标准化产品即将推出(阅读更多)
瞄准汽车无限机遇,得一微全面发力汽车存储市场(阅读更多)
端点科技牵手卫岗乳业,架起百年乳企数字化桥梁(阅读更多)
2022/11
速通半导体推出国内首款全自研2x2双频Wi-Fi 6 量产芯片(阅读更多)
云科安信发布OSINT-ASM白泽攻击面管理产品,为企业注入实战攻防能力(阅读更多)
新石器无人车联手达达快送推出即时配送服务(阅读更多)
云原生时序数据库 GreptimeDB 宣布开源(阅读更多)
赛勒科技硅光调制器芯片成功推出400G (DR4) 低功耗解决方案(阅读更多)
2022/12
进迭时空RISC-V高性能核研发取得重大进展(阅读更多)
新石器无人车获国内首张L4 级自动驾驶系统国际安全标准认证证书(阅读更多)
无限光能联创易陈谊团队在钙钛矿太阳能电池真空工艺获重要进展,助力商业化量产(阅读更多)
焱融科技与中科院重点实验室达成合作,打造海量高性能存储助力科研(阅读更多)
荣誉盘点
投中信息
2021年度中国最佳早期创业投资机构TOP50
2021年度中国半导体与集成电路产业最佳投资机构TOP20
2022中国天使投资人TOP20(杨光)
2021中国最佳早期投资人TOP50(白宗义)
2021中国最佳人工智能投资人TOP20(白宗义)
2021企业服务最佳投资案例TOP10(智齿科技)
2021投中榜·锐公司100榜单(壁仞科技、元戎启行、得一微电子、瀚博半导体)
36kr
2022年最受LP认可早期投资机构TOP20
2022年中国最受创业者欢迎早期投资机构TOP50
2022半导体与集成电路领域投资人TOP20(杨光)
WISE2022 新经济之王 汽车出行领域年度企业(几何伙伴)
WISE2022 新经济之王 芯片半导体领域年度企业(爱芯元智)
企名片
2022中国最佳早期投资机构综合榜TOP25
2022中国最佳早期投资机构活跃榜TOP20
2022人工智能领域投资机构TOP20
2022年中最佳创业投资机构综合榜TOP50
2022年中最佳创业投资机构活跃榜TOP50
2022年中最佳投资机构-人工智能榜单TOP7
科创板日报
2022年80后先锋创投创业家(杨光)
2022中国科创好公司-芯片半导体:锐思智芯
2022中国科创好公司-高新智:元戎启行、几何伙伴、喆塔科技
2022中国科创好公司-好公司人气榜:几何伙伴、喆塔科技
硬科技亚洲评论
2021中国硬科技早期投资机构TOP20
2022亚洲智能制造投资机构TOP50
2021中国最具影响力的100位硬科技投资人(杨光)
2022亚洲智能制造投资人TOP50(白宗义)
创业邦
2022年度中国最受赞赏早期投资机构
2022年度创业者(壁仞科技创始人张文)
钛媒体
2022 年中国募资先锋TOP20
母基金周刊FOFWEEKLY
2022投资机构软实力GP TOP100
2021年度最受LP关注企业服务投资机构
IT桔子
2022 年中国一级市场最活跃的 VC 机构 TOP 30
2022年中国新经济半导体芯片独角兽:云豹智能、瀚博半导体、壁仞科技
2022年中国新经济人工智能独角兽:元戎启行、壁仞科技
2022年中国新经济年度新晋独角兽:云豹智能
PV-Tech
2022年光伏融资榜(中能创、无限光能)
2022光伏新秀榜(中能创、无限光能、丽天智能)
第一新声
2022年Q3中国最活跃机构早期投资机构TOP11
2022年Q3中国先进制造领域活跃机构TOP10
2022年Q2最活跃机构综合榜-早期投资机构TOP7
2022年Q2先进制造领域最活跃机构TOP8
2022年Q1早期投资机构TOP 15
2022年Q1先进制造领域最活跃机构TOP 20
2021年度早期投资机构TOP30
2021年度早GP募资综合榜TOP20
2021年度早先进制造领域最活跃投资机构TOP20
2021年度早高科技新锐企业最活跃投资机构TOP20
2021年度高科技高成长企业(瀚博半导体、元戎启行、锐思智芯、爱芯元智、雾帜智能、壁仞科技、几何伙伴、新石器无人车、焱融科技、速石科技)
全球PE论坛
2021-2022年度中国人工智能领域活跃投资机构二十强
清科
2022 Venture50风云榜50强:瀚博半导体、壁仞科技
2022 Venture50新芽榜50强:爱芯元智、进迭时空、锐思智芯、元戎启行、云豹智能
2022投资界硬科技 Venture50:瀚博半导体、进迭时空、壁仞科技
2022投资界数字科技 Venture50:爱芯元智、几何伙伴、元戎启行、云豹智能
2022碳中和Venture50:中能创
2022 Silicon100
瀚博半导体、Hailo
IPO早知道
2022年度最佳智能驾驶投资机构
投资家
2021-2022年度最佳早期投资机构TOP 25
新财富
2021年度科技与智能制造最佳产业投资机构
亿欧网
2022新能源智能汽车早期投资机构TOP10